紙幣をたくさん発行すると生じる影響・問題について分かりやすく解説

日本では、国債の発行（国の借金）が問題になっているけど、借金をせずに、単に紙幣を沢山印刷すれば、解決するのではないかと疑問に思ったことはありませんか？

ちなみに、私は給付金みたいに、お金をバラまいてもいいのではないかと思ってました。ですが、色々調べてみると、紙幣をたくさん発行することには、色々な影響があることが分かりました。そこで、紙幣をたくさん発行することによって生じる影響について、分かりやすく解説していきたいと思います。

より多くの紙幣を発行することは経済的生産を増加させません

単に紙幣を沢山発行することは、経済で循環する現金の量を増加させるだけです。より多くのお金が印刷されれば、消費者はより多くの商品を要求することができますが、企業がまだ同じ量の商品を持っている場合、彼らは価格を上げることによって対応します。単純化されたモデルケースでは、お金を印刷するとインフレが発生します。

ある経済が1,000万円相当のお菓子を生産するとします。

たとえば、1袋10円で100万袋のお菓子があります。現時点でのマネーサプライは1,000万円になります。政府がマネーサプライを2倍にしたとしても、100万袋のお菓子がありますが、人々はもっとお金を持っています。お菓子の需要は高まり、需要の高まりに応じて、企業は価格を押し上げるでしょう。
最も可能性の高いシナリオは、マネーサプライが2倍になった場合、100万袋のお菓子が20円で販売されるというものです。経済は現在、1000万円ではなく2000万円の価値がありますが、商品の数はまったく同じです。

GDPの増加はお金の錯覚であると言えます。確かにみんな、より多くのお金を持っていますが、お菓子がより高価であるならば、みんなはそれ以上良くはありません。
この単純なモデルでは、より多くのお金を印刷することで商品がより高価になりますが、商品の量は変わらないことを示しています。

インフレの問題

なぜインフレはそんなに問題なのですか？

貯蓄の価値が下がる。

人々が現金貯蓄を持っている場合、インフレはあなたの貯蓄の価値を侵食します。インフレのために、貯蓄の価値が下がります。1年前は、100万円貯金があれば、１万袋のお菓子が買えたのに、今は千袋しか買えなくなっているわけなので。高インフレは、節約へのインセンティブ（動機付け）を低下させる可能性があります。

メニュー費用。

インフレ率が非常に高いと、取引が難しくなります。価格は頻繁に変更されます。企業は価格表の変更により多くを費やす必要があります。ドイツのハイパーインフレーションでは、価格が急速に上昇しました。人々はかつて1日2回給料をもらっていました。すぐにパンを買わないと、値段が高くなりすぎて、経済が不安定になります。

不確実性と混乱。

高インフレは不確実性を生み出します。高インフレの時期は企業の投資を思いとどまらせ、経済成長の低下につながる可能性があります。

紙幣の発行が国債に与える影響

政府は国債を民間部門に売却することで借り入れます。債券は貯蓄の一形態です。人々は国債が安全な投資であると想定しているので政府から購入します。ただし、これはインフレが低いままであることを前提としています。

・政府が国債を返済するために紙幣を印刷する場合、インフレは上昇する可能性があります。このインフレの増加は、債券の価値を低下させるでしょう。

・インフレが上昇すると、価値が下がっているため、人々は債券を保有したくないでしょう。したがって、政府は国債を賄うために債券を売ることは難しいでしょう。

・彼らは投資家を引き付けるためにより高い金利を支払わなければならないでしょう。・政府があまりにも多くのお金を印刷し、インフレが手に負えなくなると、投資家は政府を信頼せず、政府が何も借りることが困難になります。

したがって、お金を印刷すると、解決するよりも多くの問題が発生する可能性があります。

国がお金を印刷してインフレを引き起こす場合、通貨の価値は下落します。

日本のインフレが100％で、アメリカのインフレが0％であるとします。
これは、アメリカの価格が日本に比べて倍増していることを意味します。
同じ数量の商品を購入するには、2倍の日本通貨が必要になります。
すると、日本通貨の購買力は低下します。

ちなみに、ドイツのハイパーインフレは、ドイツマルクのドルに対する価値を急速に低下させました。
ハイパーインフレーションの時期には、投資家は安定した外貨を購入しようとします。それはその価値をはるかに良く保持するからです。

インフレを引き起こす可能性があるのに、なぜ紙幣をたくさん発行するリスクをとるか？

デフレの見通しはインフレよりはるかに悪いです。
デフレは、軽度の景気後退を長期のうつ病に変える可能性があります。デフレは、支出を抑制し、債務の負担を増大させるため、経済に非常に悪影響を及ぼします。

お金を印刷する方法

インフレの可能性があるにもかかわらず、日本だけでなく、アメリカの政府は、深刻な不況とデフレの見通しに対処するために量的緩和（紙幣をたくさん印刷する形式）を使用することに頼ってきました

深刻な不況では、需要が大幅に低下するため、インフレ圧力を発生させることなくマネーサプライを増やすことができます。
通常、貨幣を印刷するとインフレが発生しますが、流通速度が低下している時期（お金が変わる回数）では、お金を印刷しても必ずしもインフレが発生するわけではありません。信用収縮（みんながお金を使いたがらないこと）により、流通速度が低下します。

量的緩和がどのように経済を刺激するのか？

量的緩和には、様々な形態がありますが、ここでは１つの形式を紹介します。

中央銀行である日本銀行は準備金を作成します。この準備金は、どこからともなく、出てきたお金です。

この追加の現金で、中央銀行はさまざまな政府の金銭や社債などの民間部門の資産を購入します。

市中銀行は資産を中央銀行に売却し、現金の増加があります。これらの現金増加があれば、彼らは喜んで民間部門にお金を貸してくれるはずです。お金が回るようになる。

中央銀行は国債を購入することで債券の価値を高め、長期金利を押し下げます。この長期金利の低下も不況やデフレの脱却に寄与してくれます。

量的緩和は、機能したのか？

量的緩和がなければ、日本の不況は、もっと悪化したという意見もありますが、評価が分かれるところです。

量的緩和によって、紙幣をたくさん印刷することにはリスクが伴います。一つの問題は、経済が回復したときに中央銀行が過剰な流動性を取り除くことができるかどうかです。