逆選択の定義
逆選択は、買い手と売り手の間に非対称の（等しくない）情報がある場合に発生します。この不平等な情報は市場を歪め、市場の失敗につながります。
たとえば、保険の買い手は売り手よりも優れた情報を持っている場合があります。保険を購入したい人は、請求をする可能性が最も高い人です。したがって、企業は保険の販売に消極的です。
中古品の売り手は、買い手よりも商品の真の品質についてより良い情報を持っているかもしれません。したがって、買い手は「はずれ」を取得することを恐れているため、まともな価格を支払うことを躊躇します。
逆選択は、情報の非対称性と顧客の選択の難しさのために発生します。
保険で逆選択が発生する場面とは
生命保険を販売している会社は、死亡のリスクが高い人は生命保険を購入したいと思うようになるでしょう。保険会社が平均価格を請求しますが、リスクの高い消費者だけが購入した場合、彼らは損失を被ります。
生命保険を販売している会社がリスクの高い人々を考慮して高額で販売している場合、若くて健康な人々は購入しません。保険料彼らにとってメリットと感じることができないからです。
自動車に保険をかけている会社は、犯罪の多い地域に住んでいる人が自動車保険に加入したいと思う可能性が高いことに気付くと思います。
逆選択の結果
情報が不十分で顧客を選択するのが難しいため、企業は保険に加入しているリスクの高い顧客への比較的高い支払いを考慮に入れる必要があるため、全体的な価格が高くなります。
低リスクの顧客は、ニーズに対して高すぎるために購入したくない場合があり、市場の欠落につながります。
企業は、どの消費者グループがよりリスクが高いかを特定するためにかなりの時間を投資する可能性があります。
健康保険における逆選択
保険会社が一般の人々に健康保険を提供したとします。運動をしない人、喫煙する人など、不健康な人の中で最も高い摂取率になる可能性があります。彼らはヘルスケアを必要とする可能性が最も高いグループです。
そのため、彼らが保険に加入することは理にかなっています。健康保険の価格が平均的な不健康な人によって決定される場合、健康な人は健康保険に加入する可能性が低くなります。
保険料が喫煙者のニーズに基づいている場合、保険料は高くなります。したがって、健康な人が保険に加入するインセンティブはありません。
買い手の逆選択
売り手は買い手よりも優れた情報を持っている可能性があり、売り手は自分に有利な場合にのみ製品を販売します。
たとえば、会社の経営者は、株価が実際の価値と比較して過大評価されていることを知っている場合、株式を発行することをいとわないかもしれません。したがって、買い手は過大評価された株式を購入することになりかねません。
もう一つの例は中古車市場です。
ジョージアカロフは、中古車の市場における情報の非対称性を調査しました。
1970年の論文「TheMarketfor Lemons」で、彼はノーベル経済学賞を受賞しました（2001年）。アカロフは、悪い車の「レモン」が中古市場に出される可能性が高く、価格を下げることを示唆した。
売り手は目に見えない欠陥について知っていて、情報が不十分な消費者に請求しすぎる可能性があります。これは中古車市場、最も売ろうとする人々が悪い車（レモン）を持っている人々であるという状況につながる可能性があります。良い車（桃）を持っているなら、市場に出回っているレモン（悪い車）の数によって平均市場価格が下がるので、売りたくありません。
そのため、良い車は差し控えられ、売られませんでした。それは時々「悪いものが良いものを追い出す」として知られています。
逆選択の解決策
逆選択を回避するために、企業はさまざまなグループの人々を特定しようとする必要があります。これが、喫煙者や肥満者に健康保険料がかかる理由です。
品質管理と補償
中古車市場では、繰り返しになりますが、経済学者のアカロフが、逆選択の問題が市場を歪め、価格の低下と自動車の平均品質の低下につながることを示唆しました
この不十分な情報の問題を克服するために保証と品質管理を徹底することで、逆選択の問題を克服することができるという意見があります。
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